Staking là gì? Bí kíp tối ưu hóa lợi nhuận khi Hold Coin

Staking là gì?

Staking là quá trình mà người dùng cam kết và khóa một lượng coin nhất định trong một khoảng thời gian, để đóng góp vào hệ thống và nhận phần thưởng tương ứng. Lượng coin được khóa có thể nằm trong ví cá nhân hoặc trên các nút của dự án blockchain. Mức thưởng sẽ tỷ lệ thuận với số lượng coin mà người dùng đã stake và thời gian stake.

Trong các blockchain sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS), những người tham gia sẽ stake coin của mình vào mạng lưới để xác minh giao dịch và tạo ra các khối mới. Phần thưởng, bao gồm phần thưởng khối mới và phí giao dịch, sẽ được trao cho những người tham gia PoS, nhằm khuyến khích và đền đáp cho việc đóng góp tài nguyên của họ.

Proof of Stake là gì?

Proof of Stake (PoS) dựa trên ý tưởng cho phép những người tham gia cam kết và khóa một lượng coin của họ trong một khoảng thời gian nhất định. Giao thức sẽ lựa chọn một cách ngẫu nhiên những người tham gia này để xác nhận khối tiếp theo. Xác suất được chọn trung bình tỷ lệ thuận với lượng coin mà họ đã cam kết – những ai nắm giữ nhiều coin hơn sẽ có cơ hội cao hơn để xác nhận khối mới.

Việc sản xuất khối mới thông qua cơ chế cam kết coin (staking) này cho phép nâng cao đáng kể khả năng mở rộng quy mô của mạng lưới blockchain so với cơ chế Proof of Work truyền thống. Chính vì lý do nâng cao khả năng mở rộng này, mạng Ethereum đã đưa ra kế hoạch chuyển đổi sang sử dụng cơ chế PoS trong bản nâng cấp lớn ETH 2.0 của mình.

Phân loại Staking

Staking trong cơ chế đồng thuận PoS

Trong cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS), người tham gia stake coin của mình để chứng minh năng lực xử lý giao dịch và tạo khối mới, đổi lại họ nhận được phần thưởng tương ứng với đóng góp của mình, bao gồm phần thưởng khối và phí giao dịch. Quá trình staking này ảnh hưởng trực tiếp đến tính toàn vẹn và hiệu quả của mạng lưới blockchain.

Các dự án blockchain nổi tiếng sử dụng cơ chế PoS và yêu cầu staking bao gồm TomoChain, IOST, OneLedger (OLT), WAX, Tron (TRX), v.v.

Mặc dù có một số biến thể như PoSV, DPoS, nhưng tất cả đều dựa trên khái niệm cốt lõi là staking coin. Trong bài viết này, thuật ngữ “PoS” sẽ được sử dụng để đại diện cho các cơ chế đồng thuận dựa trên staking nói chung.

Staking để nhận phần thưởng

Trong một số trường hợp, người dùng có thể stake hay khóa một lượng token nhất định trong hệ sinh thái của một dự án. Tuy nhiên, việc staking này không trực tiếp tham gia vào quá trình xác thực giao dịch hay bất kỳ nhiệm vụ nào khác trên mạng lưới blockchain.

Thay vào đó, việc staking token ở đây mang ý nghĩa tương tự như “khóa” (lock) token trong một khoảng thời gian nhất định. Người dùng càng khóa token lâu thì sẽ nhận được nhiều phần thưởng hơn từ dự án.

Ví dụ cụ thể là staking KCS trên sàn giao dịch (hold KCS). Người dùng sẽ nhận thêm KCS làm phần thưởng, với số lượng phụ thuộc vào thời gian họ giữ KCS. Phần thưởng này được lấy từ lợi nhuận của sàn, không liên quan đến việc tạo khối mới hay phí giao dịch trên blockchain.

KCS là một token ERC-20 trên Ethereum, và việc staking KCS không ảnh hưởng đến hoạt động của mạng lưới Ethereum.

Đọc thêm: Crypto là gì? Các hình thức kiếm tiền trong crypto

Staking hoạt động như thế nào?

Staking là quá trình cam kết và khóa một lượng coin nhất định trong một khoảng thời gian để nhận phần thưởng trên các mạng blockchain sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) hoặc các biến thể của nó. Trong khi các mạng Proof of Work (PoW) sử dụng việc đào (mining) để xác thực các khối mới, các mạng PoS sử dụng staking. Điều này cho phép tạo ra khối mới mà không cần phụ thuộc vào hoạt động đào, và các nút xác thực PoS được lựa chọn dựa trên lượng tiền họ cam kết stake, thay vì phải cạnh tranh dựa trên công suất tính toán. Thông thường, người stake nhiều tiền hơn sẽ có khả năng cao hơn để xác thực khối tiếp theo. Staking đòi hỏi người tham gia phải cam kết (và giữ) một lượng coin tương ứng trong một khoảng thời gian nhất định. Mỗi mạng PoS sử dụng một loại coin riêng để stake.

Quá trình tạo khối trong mạng blockchain được tối ưu hóa thông qua cơ chế staking, giúp nâng cao khả năng mở rộng của mạng. Vì lý do này, mạng Ethereum đã quyết định chuyển đổi từ PoW (Proof-of-Work) sang PoS (Proof-of-Stake) trong bản nâng cấp Ethereum 2.0.

Một số mạng khác sử dụng mô hình Delegated Proof of Stake (DPoS) cho phép người dùng ủy quyền cho những người khác để thực hiện các hoạt động chính và quản trị tổng thể mạng. Những người xác thực được ủy quyền, gọi là nút, sẽ tham gia vào quá trình đạt được đồng thuận và quyết định các tham số quản trị quan trọng.

Những ai được hưởng lợi từ việc staking

Đối với người tham gia staking

Staking mang lại nhiều lợi ích hấp dẫn cho người tham gia (staker):

• Tạo nguồn thu nhập thụ động và gia tăng số lượng coin: Đây là lợi ích rõ ràng và hấp dẫn nhất. Thay vì để coin nằm im trên sàn giao dịch, staker có thể stake chúng và nhận được phần thưởng dưới dạng tăng thêm số lượng coin đó. Lợi ích này rất phù hợp với những ai muốn nắm giữ coin trong dài hạn. Tuy nhiên, nó không thích hợp cho những trader thường xuyên giao dịch.
• Chi phí thấp hơn so với cơ chế Proof of Work (PoW): Điều này dễ nhận thấy khi so sánh chi phí đầu tư thiết bị đào (ASIC) với chi phí cho một máy tính cấu hình cao. Để stake, yêu cầu về cấu hình phần cứng thường thấp hơn nhiều so với đào coin PoW, chỉ cần một máy tính đơn giản có thể chạy node. Mặc dù có yêu cầu về số lượng coin cần stake, nhưng chi phí vận hành thấp hơn đáng kể so với PoW cần nhiều máy đào cấu hình cao.
• An toàn và dễ dự đoán: Quá trình staking được thực hiện an toàn với khả năng sao lưu dữ liệu. Trước khi bắt đầu, staker có thể tính toán chính xác lợi nhuận dự kiến từ staking cũng như thời gian nhận phần thưởng hay rút tiền nếu muốn dừng giữa chừng. Điều này giúp staker dễ dàng quản lý rủi ro và kế hoạch tài chính.

Đối với các dự án

Lợi ích của việc Staking đối với các dự án:

Staking trong PoS là phương thức giúp các dự án blockchain nền tảng thực hiện tính phi tập trung cho mạng lưới của mình. Quyền lực và sức mạnh xử lý được phân tán cho các node tham gia staking, thay vì tập trung vào một nhóm nhỏ. Điều này mang lại nhiều lợi ích:

• Tận dụng nguồn lực bên ngoài để vận hành mạng lưới thông qua các node phân tán.
• Tạo động lực thúc đẩy người dùng tham gia mạng lưới bằng cách nhận phần thưởng khi stake, giúp duy trì và mở rộng hoạt động.
• Nâng cao tính an toàn cho mạng lưới khi sức mạnh của nó được phân tán giữa nhiều node khác nhau. Điều này làm cho việc tập trung đủ 51% sức mạnh để tấn công gần như bất khả thi.

Các rủi ro khi Staking là gì?

Staking cũng tiềm ẩn một số rủi ro nhất định mà người tham gia cần cân nhắc kỹ lưỡng:

• Khóa lượng coin: Trong suốt thời gian staking, lượng coin được cam kết sẽ bị khóa lại. Người stake sẽ không thể giao dịch mua/bán hay trading với số lượng này. Việc rút toàn bộ tiền (unstake) sớm sẽ làm mất các phần thưởng đã tích lũy.
• Thời gian unstake: Thậm chí khi unstake, người dùng cũng phải đợi một khoảng thời gian mới nhận lại được số tiền đã stake. Thời điểm này có thể không còn phù hợp với các cơ hội giao dịch khác.
• Rủi ro giá giảm: Rủi ro lớn nhất là giá của coin giảm mạnh trong thời gian stake. Mặc dù nhận được phần thưởng bằng hiện vật (coin), nhưng giá trị thực tế có thể thấp hơn nhiều so với số tiền ban đầu đã đầu tư vào.

Ví dụ minh họa: Stake 1.000 coin X (giá $0,1/X) với lãi suất 30%/năm. Khi nhận thưởng sẽ có 1.300 coin X. Tuy nhiên, nếu giá coin X chỉ còn $0,07, giá trị 1.300 coin chỉ là $91, thấp hơn số vốn ban đầu $100.

Vì vậy, các rủi ro cần được cân nhắc kỹ như mất khả năng thanh khoản, phí unstake sớm và đặc biệt là biến động giá. Việc định giá tài sản và quản lý rủi ro là rất quan trọng để staking mang lại hiệu quả.

Ảnh hưởng của Staking tới giá đồng coin

Khi một dự án blockchain bắt đầu cho phép staking, nó sẽ tạo ra tác động lên nguồn cung lưu hành của đồng coin đó. Cụ thể, lượng coin được stake sẽ bị khóa lại trong một khoảng thời gian, không thể tham gia lưu thông mua bán trên thị trường. Điều này dẫn đến việc nguồn cung lưu hành bị giảm đi.

Theo nguyên lý cung – cầu cơ bản, khi nguồn cung giảm đi trong khi nhu cầu không đổi thì sẽ làm gia tăng tính khan hiếm của tài sản, từ đó đẩy giá lên cao hơn.

Ví dụ minh họa với đồng TOMO của dự án TomoChain: Khi bắt đầu cho phép staking vào tháng 12/2018, có khoảng 64,5% lượng TOMO lưu hành được stake. Giá TOMO đã tăng 300% trong khoảng thời gian sau đó do nguồn cung khan hiếm.

Tác động tăng giá từ việc staking đã khiến nhiều dự án áp dụng cơ chế PoS để “chiều lòng” cộng đồng trong giai đoạn đầu. Tuy nhiên, khi nguồn cung ổn định trở lại thì giá cũng sẽ không còn tăng như ban đầu, staking chỉ trở thành hình thức đầu tư giữ coin nhận phần thưởng.

Các thông số cần chú ý khi staking 

Tỷ lệ lạm phát

Tỷ lệ lạm phát đề cập đến lượng coin mới được sinh ra so với khối lượng đang lưu hành. Trong staking của cơ chế PoS, phần thưởng cho người tham gia đến từ phí giao dịch và tiền mới được tạo ra, gây ra tác động lạm phát. Tỷ lệ này ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung lưu hành và giá của đồng coin.

Thời gian khóa

Thời gian khóa là khoảng thời gian mà coin bị khóa lại sau khi stake. Người dùng thường có thể lựa chọn thời gian này từ đầu, ví dụ 1 tháng, 3 tháng hay 1 năm. Sau thời gian này, họ mới có thể rút lại số tiền đã stake.

Thời gian giải phóng khóa

Đa số người dùng có thể rút tiền (unstake) trước khi kết thúc thời gian khóa. Tuy nhiên, họ sẽ phải đợi một khoảng thời gian nhất định để nhận lại số tiền. Quy tắc này giúp quá trình rút tiền không ảnh hưởng đến hoạt động của mạng lưới.

Lãi suất Staking

Lãi suất staking là tỷ lệ phần thưởng nhận được sau một thời gian nhất định. Đây là yếu tố quan trọng mà người tham gia quan tâm. Lãi suất càng cao thì số lượng coin nhận được càng nhiều.

Số lượng tối thiểu

Số lượng tối thiểu là lượng coin nhỏ nhất cần có để có thể bắt đầu staking. Các dự án khác nhau sẽ có yêu cầu này khác nhau.

Tuổi coin

Tuổi coin đề cập đến khoảng thời gian từ lúc stake cho đến khi coin bắt đầu tham gia sinh lời. Tuỳ dự án mà thời gian này có thể từ vài giờ đến vài ngày.

Trọng lượng (Tuổi và số lượng coin)

Trọng lượng bao gồm tuổi và số lượng coin. Trọng lượng càng cao (số lượng coin nhiều và tuổi coin cao) thì khả năng nhận được phần thưởng càng lớn. Yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thu được từ staking.

Làm thế nào để Tối đa hóa Lợi nhuận từ Staking?

Dựa vào các yếu tố ảnh hưởng đến staking đã đề cập, bạn có thể điều chỉnh chúng để đạt được mức phần thưởng và lợi nhuận tối đa. Phần này sẽ hướng dẫn bạn các bước thực hiện.

Lựa chọn Phương pháp Phù hợp

Đầu tiên, hãy xác định nhu cầu và lượng coin sẵn có của bạn:

Với Số lượng Nhỏ (Không đủ để chạy Node/Masternode):
Phương án tối ưu là tham gia voting hoặc stake vào các node đã có sẵn để nhận phần thưởng từ đó. Bạn có thể stake ngay trên ví hoặc các sàn hỗ trợ.

Đối với những ai muốn nắm giữ số lượng nhỏ trong dài hạn, staking sẽ giúp gia tăng lượng coin trong thời gian đó.

Với Số lượng Lớn:
Ngoài việc áp dụng phương pháp trên để duy trì tính thanh khoản, bạn cũng có thể chạy node/masternode để trực tiếp tham gia xác thực và tạo khối mới, nhận phần thưởng cao hơn. Tuy nhiên, phương pháp này đòi hỏi cấu hình phần cứng cao hơn.

Các Bước Thực hiện

Dù áp dụng phương pháp nào, bạn cũng cần thực hiện các bước sau:

Bước 1: Chọn đồng coin có cơ chế staking phù hợp với nhu cầu, ngân sách và mong đợi lợi nhuận của bạn bằng cách xem xét kỹ các yếu tố như lãi suất, tỷ lệ lạm phát và trọng lượng.

Bước 2: Cài đặt ví hoặc chuẩn bị cấu hình máy tính sẵn sàng cho staking.

Bước 3: Nạp coin vào ví/máy tính hoặc sàn để bắt đầu stake. Đảm bảo ví luôn kết nối mạng 24/7 nếu sử dụng ví lạnh.

Bước 4: Đợi cho đến khi coin “trưởng thành” và bắt đầu nhận phần thưởng.

Lưu ý: Để tối đa lợi nhuận, hãy đặc biệt lưu ý đến lãi suất staking, tỷ lệ lạm phát, giá và trọng lượng coin. Những yếu tố này quyết định mức phần thưởng cuối cùng bạn nhận được.

Các thuật ngữ liên quan đến staking

Equity Stake là gì?

Equity stake đề cập đến tỷ lệ sở hữu cổ phần được thỏa thuận giữa các công ty khởi nghiệp (startup) và nhà đầu tư.

Cơ chế hoạt động như sau: Trước khi huy động vốn, startup sẽ định giá giá trị doanh nghiệp (valuation) của mình. Dựa trên mức định giá này và số vốn mà nhà đầu tư cam kết đầu tư, họ sẽ sở hữu một tỷ lệ cổ phần tương ứng trong công ty. Khi startup hoạt động có lãi, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận tương xứng với tỷ lệ sở hữu cổ phần của mình.

Staking Binance là gì?

Staking Binance cho phép người dùng tham gia stake (cam kết một lượng coin) để đổi lại cơ hội nhận phần thưởng, thông qua nhiều sản phẩm khác nhau trong một môi trường thân thiện. Ví dụ như Staking ETH 2.0 và Staking Cố định.

Kết luận

Thông qua bài viết “Staking là gì? Bí kíp tối ưu hóa lợi nhuận khi Hold Coin” chúng tôi đã hướng dẫn bạn cách tối ưu hóa lợi nhuận khi hold một đồng coin tiềm năng. Vây, bạn đã hiểu về staking hay chưa? Nếu chưa hãy để lại bình luận bên dưới để được giải đáp thắc mắc nhé!