Bitcoin xuất hiện tín hiệu giảm giá khi thị trường tăng quá nóng

Bitcoin đã giảm xuống còn 95.800 USD trong 24 giờ qua trước khi phục hồi lên mức giá hiện tại. Khi Bitcoin tiến sát mốc 100.000 USD, nhiều câu hỏi được đặt ra về tính bền vững của đợt tăng giá này. Mặc dù các nhà đầu tư tỏ ra hết sức phấn khích, một số dấu hiệu cho thấy cần thận trọng hơn.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ ngày, Bitcoin thể hiện quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ sau khi thoát khỏi giai đoạn đi ngang quanh mức 65.000 USD chỉ vài tuần trước. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 78,6, báo hiệu rằng Bitcoin đang rơi vào vùng quá mua. Theo kinh nghiệm, mức RSI vượt ngưỡng 70 thường là dấu hiệu của các đợt điều chỉnh ngắn hạn khi nhà đầu tư bắt đầu chốt lời.

Ngoài ra, chỉ báo Bollinger Band cho thấy giá đang tiến sát mức giới hạn trên, gợi ý về sự gia tăng biến động. Đường trung bình động 20 ngày hiện đang chậm hơn đáng kể so với giá giao ngay, làm tăng khả năng giá có thể điều chỉnh về mức trung bình, đặc biệt nếu áp lực chốt lời diễn ra mạnh mẽ.

Phân tích on-chain

Biểu đồ Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) – công cụ đo lường việc Bitcoin được chuyển nhượng trên chuỗi có mang lại lợi nhuận hay không – đã tăng đều đặn cùng với giá. Trong tuần qua, SOPR đạt mức 1,08, cho thấy lợi nhuận thực tế đã được cải thiện đáng kể.

Theo truyền thống, mức SOPR cao như hiện tại thường trùng với các đỉnh cục bộ, do các nhà đầu tư có xu hướng gia tăng chốt lời trong giai đoạn thị trường tăng giá. Nếu SOPR giảm mạnh, điều này sẽ báo hiệu áp lực bán gia tăng, có khả năng kích hoạt một đợt điều chỉnh đáng kể. Hiện tại, mức tăng đột biến của SOPR đã chững lại, với chỉ số này giảm xuống khoảng 1,04.

Một tín hiệu đáng lo ngại khác đến từ biểu đồ Tỷ lệ tài trợ Bitcoin, cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ trên nhiều sàn giao dịch lớn. Tỷ lệ tài trợ trở nên dương khi các vị thế mua áp đảo thị trường, nhưng mức quá cao lại phản ánh tình trạng đòn bẩy quá mức. Hiện tại, tỷ lệ tài trợ đang tiến gần đến mức đã từng được ghi nhận trong giai đoạn đỉnh cao của thị trường tăng giá năm 2021, ám chỉ rằng sự nhiệt tình đầu cơ có thể đang đạt mức cực đoan.

Nếu một đợt điều chỉnh xảy ra, các vị thế sử dụng đòn bẩy quá mức có nguy cơ bị thanh lý hàng loạt, điều này có thể làm trầm trọng thêm áp lực bán và đẩy giá giảm mạnh hơn.

Đọc thêm: XRP có thể tăng lên $1,96 với những tín hiệu tích cực

Dù đợt tăng giá của Bitcoin là một sự kiện mang tính lịch sử, nhưng sự hội tụ của các yếu tố như RSI quá mua, giá trị SOPR cao và tỷ lệ tài trợ tăng đột biến đều là dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường đang bị quá nóng.

Một đợt điều chỉnh lành mạnh không chỉ giúp giảm áp lực đầu cơ mà còn tạo cơ hội để thị trường thiết lập lại, mở đường cho sự tăng trưởng bền vững trong dài hạn thay vì tiếp tục chạy theo cơn sốt đầu cơ.

Theo dõi ngay Tiền Điện Tử để cập nhật thông tin mới nhất, các bài phân tích chuyên sâu về thị trường tiền điện tử cùng những chương trình Airdrops tiềm năng mỗi ngày.