Thanh khoản trong thị trường tài chính phi tập trung thường bị chia nhỏ giữa nhiều blockchain và ứng dụng khác nhau. Yei Finance là dự án phát triển hệ sinh thái giúp người dùng cho vay, giao dịch và luân chuyển tài sản thuận tiện hơn, đồng thời mở rộng mô hình này sang nhiều mạng thông qua Clovis. Vậy Yei Finance là gì? Cùng Tiền Điện Tử tìm hiểu ngay nhé!
Giới thiệu về dự án Yei Finance
Yei Finance là giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung, không lưu ký, được xây dựng ban đầu trên Sei. Người dùng có thể gửi tài sản để nhận lãi, dùng tài sản làm thế chấp để vay hoặc sử dụng khoản vay nhanh được hoàn trả trong cùng một giao dịch.
Hệ sinh thái Yei Finance gồm các sản phẩm chính:
- YeiLend: Nền tảng gửi, vay và quản lý tài sản thế chấp.
- YeiSwap: Sàn giao dịch phi tập trung.
- Clovis: Lớp thanh khoản kết nối nhiều blockchain.
- Yeilien: Bộ sưu tập NFT dành cho cộng đồng Yei Finance.
Trong đó, Clovis là hướng phát triển quan trọng nhất của dự án. Sản phẩm này hợp nhất thanh khoản từ hoạt động cho vay, giao dịch, chuyển tài sản và các chiến lược tạo lợi suất vào một hệ thống chung.
Điểm nổi bật của Yei Finance
YeiLend hỗ trợ gửi và vay tài sản
YeiLend cho phép người dùng gửi tiền mã hóa vào các nhóm thanh khoản để nhận lãi. Tài sản đã gửi có thể tiếp tục được dùng làm tài sản bảo đảm để vay một loại tiền khác mà không phải bán số tài sản đang nắm giữ.
Hạn mức vay phụ thuộc vào giá trị và loại tài sản bảo đảm, cùng lượng thanh khoản còn lại trên thị trường. Khi giá trị tài sản bảo đảm giảm xuống dưới ngưỡng an toàn, vị thế có thể bị thanh lý để bảo vệ khả năng thanh toán của giao thức.
YeiLend hỗ trợ nhiều nhóm tài sản như:
- Tiền mã hóa có vốn hóa lớn.
- Các đồng tiền ổn định.
- Token đại diện cho tài sản đã đặt cược.
- Token Bitcoin được đưa lên blockchain khác.
- Một số tài sản có lợi suất trong hệ sinh thái Sei.
Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn
Yei Finance cung cấp chế độ hiệu quả cao dành cho những tài sản có giá trị tương quan chặt chẽ, chẳng hạn các đồng tiền ổn định cùng neo theo USD. Người dùng có thể vay với tỷ lệ tài sản bảo đảm tốt hơn so với thị trường thông thường.
Bên cạnh đó, chế độ cô lập chia các tài sản thành những thị trường riêng với giới hạn vay và mức độ rủi ro khác nhau. Biến động của một tài sản mới hoặc có thanh khoản thấp nhờ đó được giới hạn trong nhóm tương ứng, giảm ảnh hưởng đến phần còn lại của giao thức.
YeiSwap tạo hai nguồn lợi suất
YeiSwap là sàn giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Yei Finance. Người dùng có thể gửi một cặp token vào nhóm thanh khoản để hỗ trợ hoạt động giao dịch và nhận một phần phí phát sinh.
Điểm đáng chú ý là token đại diện cho khoản tiền đã gửi trên YeiLend có thể tiếp tục được đưa vào YeiSwap. Người cung cấp thanh khoản nhờ đó có thể nhận đồng thời:
- Lãi từ hoạt động cho vay trên YeiLend.
- Phí giao dịch từ YeiSwap.
- Phần thưởng bổ sung từ các chương trình khuyến khích.
Mô hình này giúp một khoản vốn tham gia nhiều hoạt động trong cùng hệ sinh thái. Lợi suất thực tế vẫn thay đổi theo nhu cầu vay, khối lượng giao dịch, phần thưởng và biến động giá của cặp tài sản.
Clovis hợp nhất thanh khoản nhiều blockchain
Clovis là lớp xử lý giao dịch liên chuỗi do Yei Finance phát triển. Sản phẩm kết hợp một lớp thanh toán trung tâm với các kho tài sản trên từng blockchain, giúp nguồn vốn đang nằm rải rác trong nhiều giao thức được sử dụng hiệu quả hơn.
Một khoản tiền gửi vào Clovis có thể tham gia nhiều hoạt động:
- Tạo lãi từ thị trường cho vay.
- Cung cấp thanh khoản cho hoạt động giao dịch.
- Hỗ trợ chuyển tài sản giữa các blockchain.
- Đưa phần vốn nhàn rỗi vào các chiến lược tạo lợi suất.
- Giảm nhu cầu chia vốn thành nhiều vị thế riêng biệt.
Clovis hiện đã đưa tính năng chuyển tài sản và tạo lợi suất lên mạng thử nghiệm. Các chức năng cho vay và giao dịch đang tiếp tục được hoàn thiện trước khi triển khai rộng hơn.
Hệ thống dữ liệu giá từ nhiều nguồn
Các giao thức cho vay cần dữ liệu giá chính xác để tính giá trị tài sản bảo đảm, hạn mức vay và thời điểm thanh lý. Yei Finance sử dụng API3 làm nguồn dữ liệu chính, đồng thời tích hợp Pyth và RedStone để bổ sung và đối chiếu thông tin.
Việc kết hợp nhiều nguồn giúp giao thức duy trì dữ liệu khi một nhà cung cấp gặp gián đoạn, đồng thời hạn chế ảnh hưởng của giá bất thường đối với các khoản vay.
Hợp đồng thông minh được kiểm tra bảo mật
Phần cho vay của Yei Finance đã được Zellic đánh giá. YeiSwap trải qua các đợt kiểm tra của PeckShield và chuyên gia bảo mật độc lập, trong khi YeiBridge cùng hợp đồng phát hành CLO cũng có báo cáo riêng. Các báo cáo của YeiSwap và YeiBridge không ghi nhận lỗi nghiêm trọng hoặc mức độ cao tại thời điểm kiểm tra.
Yei Finance từng gặp sự cố liên quan đến nhóm thanh khoản WBTC vào tháng 12/2024, gây thiệt hại khoảng 2,4 triệu USD. Sự cố xuất phát từ cách hệ thống xử lý số dư và lãi khi thanh khoản bị thay đổi nhanh bằng khoản vay trong cùng giao dịch.
Đội ngũ dự án
Yei Finance được thành lập năm 2024 và có quy mô khoảng 11-50 nhân sự. Nhóm phát triển hiện tập trung mở rộng Clovis tại Mỹ và châu Âu, nhưng danh sách đầy đủ về các nhà sáng lập và ban điều hành chưa được công bố rộng rãi.
Tháng 12/2024, dự án hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2 triệu USD do Manifold dẫn đầu. Các nhà đầu tư tham gia gồm:
- DWF Ventures.
- Kronos Research.
- Outlier Ventures.
- Side Door Ventures.
- WOO.
- Một số nhà đầu tư cá nhân trong ngành blockchain.
Nguồn vốn được sử dụng để mở rộng sản phẩm cho vay đa chuỗi, phát triển Clovis và xây dựng thêm quan hệ với các hệ sinh thái blockchain khác.
Thông tin về token CLO
CLO là token gốc của Clovis và hệ sinh thái Yei Finance. Token được sử dụng cho hoạt động quản trị, khuyến khích thanh khoản và kết nối lợi ích của cộng đồng với sự phát triển của giao thức.
Thông số kỹ thuật
Các thông số cơ bản của CLO gồm:
- Tên token: Yei Finance.
- Ký hiệu: CLO.
- Mạng giao dịch: BNB Smart Chain.
- Tiêu chuẩn: BEP-20.
- Tổng cung tối đa: 1 tỷ CLO.
- Cung lưu hành: Khoảng 129,1 triệu CLO.
- Tỷ lệ lưu hành: Khoảng 12,91%.
- Địa chỉ hợp đồng: 0x81d3a238b02827f62b9f390f947d36d4a5bf89d2.
CLO được phát hành vào tháng 10/2025. Tổng cung được giới hạn cố định ở mức 1 tỷ token.
Phân bổ và lịch mở khóa token
Tổng cung CLO được phân bổ như sau:
- Phát triển hệ sinh thái: 30%.
- Kho bạc cộng đồng: 20,5%.
- Đội ngũ: 15%.
- Nhà đầu tư: 10%.
- Tiếp thị: 6,5%.
- Phân phối cho người dùng sớm: 5%.
- Cố vấn: 5%.
- Thanh khoản trên blockchain: 4%.
- Thanh khoản trên sàn tập trung: 3%.
- Mở bán trên sàn phi tập trung: 1%.
Khoảng 12,91% nguồn cung được đưa vào lưu hành tại thời điểm phát hành. Phần token dành cho đội ngũ và nhà đầu tư bị khóa 12 tháng, sau đó được mở dần trong 24 tháng. Token của cố vấn cũng có thời gian khóa ban đầu trước khi bắt đầu phân phối.
Đợt mở khóa của đội ngũ, nhà đầu tư và cố vấn dự kiến bắt đầu từ tháng 10/2026. Ba nhóm này nắm tổng cộng 30% nguồn cung, vì vậy lượng CLO lưu hành có thể tăng đáng kể từ cuối năm 2026.
Công dụng token
CLO đóng vai trò quản trị và khuyến khích hoạt động trong hệ sinh thái Yei Finance. Các công dụng chính của token gồm:
- Biểu quyết các thay đổi của giao thức.
- Điều chỉnh loại tài sản được hỗ trợ.
- Tham gia quyết định mức phí và thông số rủi ro.
- Khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản.
- Trả thưởng cho nhà phát triển và đối tác hệ sinh thái.
- Hỗ trợ các chương trình mở rộng Clovis.
- Khóa token để tham gia chương trình nhận thưởng.
- Phân bổ ngân sách từ kho bạc cộng đồng.
Giá trị sử dụng của CLO gắn trực tiếp với quy mô thanh khoản, số người dùng và doanh thu từ các hoạt động cho vay, giao dịch và chuyển tài sản của Clovis.
Xem thêm:
- XPIN Network (XPIN) là gì? Khám phá dự án eSIM kết hợp AI và blockchain
- Audiera (BEAT) là gì? Tìm hiểu dự án trò chơi âm nhạc kết hợp AI
Lời kết
Yei Finance đã xây dựng được hệ sinh thái gồm cho vay, giao dịch và quản lý thanh khoản trên Sei. Clovis tiếp tục mở rộng mô hình này sang nhiều blockchain, cho phép một khoản vốn tạo lợi suất từ hoạt động cho vay, giao dịch, chuyển tài sản và các chiến lược tài chính khác.
Điểm mạnh của dự án nằm ở sản phẩm đã hoạt động, cơ chế sử dụng vốn linh hoạt và hướng phát triển đa chuỗi rõ ràng. Tuy nhiên, Clovis vẫn đang trong giai đoạn hoàn thiện, trong khi Yei Finance từng gặp sự cố bảo mật và phải cạnh tranh với nhiều giao thức thanh khoản lớn.
Đối với CLO, nguồn cung lưu hành hiện mới chiếm khoảng 12,91% tổng cung. Lịch mở khóa từ tháng 10/2026 và khả năng Clovis thu hút thanh khoản thực tế sẽ là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị dài hạn của token.
Cập nhật giá CLO theo thời gian thực
