Một trader tiền mã hóa đã gần như mất toàn bộ giá trị của giao dịch trị giá 50 triệu USDT sau khi thực hiện lệnh hoán đổi sang token quản trị AAVE thông qua giao diện của giao thức DeFi Aave. Sự cố xảy ra vào thứ Năm và nhanh chóng gây chú ý trong cộng đồng crypto.
Theo chia sẻ trên mạng xã hội X của nhà sáng lập Aave, Stani Kulechov, người dùng này đã cố gắng mua token AAVE bằng 50 triệu USDT thông qua giao diện giao dịch của nền tảng.
Tuy nhiên, do quy mô lệnh quá lớn so với thanh khoản sẵn có trên thị trường, hệ thống đã hiển thị cảnh báo về “slippage cực cao” (trượt giá bất thường) và yêu cầu người dùng xác nhận thủ công rằng họ chấp nhận rủi ro trước khi tiếp tục.
Bất chấp cảnh báo, trader vẫn tiến hành giao dịch trên thiết bị di động sau khi tích vào ô xác nhận.
Kết quả cuối cùng, giao dịch trị giá 50 triệu USDT này chỉ nhận về 324 token AAVE. Với mức giá thị trường khoảng 111,52 USD mỗi AAVE, số token nhận được chỉ có giá trị khoảng 36.100 USD. Điều này đồng nghĩa trader đã thiệt hại khoảng 49,96 triệu USD so với số tiền ban đầu.
Kỹ sư của Aave, Martin Grabina, cho biết vấn đề không nằm ở slippage mà chủ yếu đến từ tác động giá (price impact) do quy mô giao dịch quá lớn.
Theo ông, ngay từ báo giá ban đầu, hệ thống đã hiển thị rằng 50 triệu USDT sẽ chỉ đổi được dưới 140 AAVE trước khi tính phí và trượt giá, tức là mức giá đã cực kỳ bất lợi.
“Người dùng đã gửi một lệnh market order với mức slippage gợi ý 1,21%. Nhưng vấn đề cốt lõi là họ chấp nhận một báo giá có tác động giá lên tới 99%,” Grabina viết trên X.
Theo Kulechov, giao dịch này được định tuyến thông qua CoW Swap, hệ thống tổng hợp thanh khoản phi tập trung được tích hợp trong giao diện của Aave, và về mặt kỹ thuật hệ thống đã hoạt động đúng thiết kế.
Ông nhấn mạnh rằng giao dịch không thể được thực hiện nếu người dùng không chủ động xác nhận rủi ro.
Mặc dù vậy, đội ngũ Aave cho biết họ sẽ cố gắng liên hệ với trader này và dự kiến hoàn trả khoảng 600.000 USD phí giao dịch phát sinh từ lệnh swap nói trên.
Các chuyên gia trong lĩnh vực DeFi cho biết những giao dịch lớn trên các sàn phi tập trung thường gây ra tác động giá cực mạnh nếu thanh khoản thị trường không đủ hoặc nếu lệnh không được chia nhỏ thành nhiều giao dịch.
Trong thực tế, các trader chuyên nghiệp thường:
- Chia lệnh lớn thành nhiều giao dịch nhỏ
- Sử dụng thuật toán thực thi lệnh
- Phân bổ giao dịch qua nhiều nguồn thanh khoản
Cập nhật liên tục tại Tiền Điện Tử để nắm bắt tin tức mới nhất về thị trường crypto, đánh giá chi tiết các đồng coin tiềm năng và những chương trình Airdrop hấp dẫn mỗi ngày.
