Cetus Protocol Là Gì? Hướng Dẫn Toàn Tập Về CLMM DEX

Ngày nay, các nền tảng DEX (decentralized exchange) đang liên tục đổi mới để nâng cao hiệu suất và tối ưu lợi suất cho người dùng. Trong số đó, Cetus Protocol nổi bật với mô hình CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker) tiên tiến trên hệ sinh thái Sui Network và Aptos. Vậy Cetus Protocol là gì, cơ chế hoạt động ra sao và người dùng có thể tận dụng những gì từ nền tảng này để tạo lợi nhuận trong thế giới tài chính phi tập trung? Mời các bạn theo dõi bài viết sau đây của Tiền Điện Tử.

Cetus Protocol là gì?

Cetus Protocol là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) áp dụng mô hình tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM – Concentrated Liquidity Market Maker), được xây dựng trên nền tảng Sui và sau đó mở rộng sang Aptos. Khác với các DEX truyền thống như Uniswap v2, Cetus cho phép người dùng cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá nhất định, từ đó tối ưu hiệu suất sử dụng vốn và tăng lợi nhuận tiềm năng.

Sui và Aptos là hai blockchain thế hệ mới sử dụng ngôn ngữ lập trình Move, được thiết kế tối ưu cho hiệu suất cao, phí giao dịch thấp và trải nghiệm người dùng mượt mà. Điều này giúp Cetus phát huy hết tiềm năng CLMM, đồng thời tích hợp dễ dàng với các DApp trong cùng hệ sinh thái như wallet, aggregator, oracle và lending protocol.

Ưu điểm và hạn chế của Cetus Protocol

Mỗi nền tảng DeFi đều có mặt mạnh và điểm yếu. Cetus không ngoại lệ. Hiểu rõ điều này giúp bạn có quyết định đầu tư và sử dụng sáng suốt hơn.

Ưu điểm nổi bật của Cetus

• Hiệu suất sử dụng vốn cao: Nhờ mô hình CLMM
• Giao diện thân thiện: Tương thích tốt với ví như Sui Wallet, Martian
• TVL và người dùng tăng nhanh: Cetus hiện là một trong những DEX có TVL lớn nhất trên Sui
• Staking và farming linh hoạt: Với nhiều chiến lược lợi suất khác nhau

Hạn chế và rủi ro cần lưu ý

• Rủi ro hack: Cetus từng bị exploit với thiệt hại hơn 220 triệu USD trong một vụ tấn công vào các smart contract chưa audit đầy đủ
• Tính ẩn danh của team phát triển: Làm giảm độ tin cậy với nhà đầu tư truyền thống
• Cạnh tranh lớn: Với các DEX lớn như Uniswap v3, PancakeSwap hay Raydium

>> Xem thêm: Puffer Finance là gì? Tổng quan về Token PUFFER

Các sản phẩm chính của Cetus

Cetus Protocol được xây dựng trên ngôn ngữ MOVE – ngôn ngữ lập trình cốt lõi của Aptos và Sui. Là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Cetus cung cấp các công cụ và tính năng giao dịch, tạo thanh khoản và kiếm lợi nhuận cho người dùng. Những tính năng nổi bật gồm: Swap, Earn, Launchpad, Bridge và Stats.

Swap

Chức năng Swap cho phép người dùng trao đổi (swap) trực tiếp giữa hai loại token, đồng thời cung cấp biểu đồ giá của các token đó. Cetus có tính năng điều chỉnh độ trượt giá, cùng với phí giao dịch cạnh tranh, thấp hơn so với các DEX khác trong hệ Sui như Turbos hay Suiswap (0.25% cho một số cặp token). Tuy nhiên, hiện Cetus vẫn chỉ hỗ trợ 13 cặp token và chưa có nhiều pool thanh khoản.

Earn

Cetus cung cấp nhiều lựa chọn kiếm lợi nhuận qua việc tham gia cung cấp thanh khoản, farming và Vault.

• Pools thanh khoản hoạt động theo mô hình CLMM, giúp các nhà cung cấp thanh khoản thêm token trong các phạm vi giá cụ thể để tối ưu lợi nhuận. Cetus thiết kế ba chế độ phạm vi giá với các mức rủi ro và lợi nhuận khác nhau:
  • Suggested: Cung cấp phạm vi giá do nền tảng gợi ý (theo thống kê 7 ngày gần nhất), rủi ro thấp và APR cũng thấp.
  • Full range: Cho phép nhà cung cấp thanh khoản trên mọi phạm vi giá. Chế độ này phù hợp với những ai muốn đầu tư an toàn, ít cập nhật thị trường.
  • Custom: Cho phép người dùng tự điều chỉnh phạm vi giá mong muốn với APR cao hơn, dành cho những nhà đầu tư am hiểu và thường xuyên theo dõi thị trường.
• Farm và Vault: Người dùng có thể stake hoặc cung cấp thanh khoản để kiếm phần thưởng SUI. Các cặp token được hỗ trợ gồm haSUI-SUI, afSUI-SUI và vSUI-SUI. Vault cũng hỗ trợ người dùng gửi token để nhận thêm lợi nhuận.

Launchpad

Launchpad của Cetus là bệ phóng dành cho các dự án mới, hoạt động tương tự như Binance Launchpad. Người dùng cần nạp SUI và nhận allocation dựa trên tỷ lệ vốn góp. Càng nhiều SUI được nạp, allocation càng cao.

Bridge

Tính năng Bridge tích hợp với Portal Bridge, hỗ trợ chuyển đổi nhiều loại tài sản (token, NFT) trên các chain khác nhau, tạo điều kiện dễ dàng cho người dùng trong việc quản lý tài sản đa chuỗi.

Stats

Tính năng Stats cho phép người dùng xem và thống kê các dữ liệu quan trọng trên nền tảng như: TVL (Tổng Giá trị Khóa), khối lượng giao dịch, số lượng giao dịch, các pool thanh khoản hàng đầu…

Hiện tại, Cetus Protocol có TVL đạt 220 triệu USD và khối lượng giao dịch đạt 340 triệu USD.

>> Xem thêm: EigenLayer là gì? 5 thông tin về EIGEN Token

Đội ngũ phát triển

Hiện thông tin về đội ngũ phát triển của Cetus Protocol đang được cập nhật.

Nhà đầu tư

Cetus Protocol đã hoàn thành hai vòng gọi vốn quan trọng:

• Ngày 2 tháng 5 năm 2023, Cetus đã thành công kêu gọi vốn từ các quỹ lớn như Kucoin Ventures, Coin98 Ventures, OKX Blockdream Ventures, Animoca Brands, Jump Crypto, NGC Ventures, Adaverse, Comma3 Ventures, IDG Capital, AC Capital và Leland Ventures.
• Ngày 29 tháng 2 năm 2024, Cetus tiếp tục nhận đầu tư từ Sui Foundation.

Các dự án tương tự

Cetus Protocol có mô hình hoạt động và tính năng tương tự với các DEX nổi tiếng như Uniswap và PancakeSwap, góp phần cung cấp lựa chọn đa dạng cho người dùng trong lĩnh vực DeFi.

Tổng quan về CETUS Token

Thông tin cơ bản

CETUS Token là đồng token của dự án Cetus Protocol, với các thông tin chi tiết như sau:

• Tên Token: Cetus
• Mã Token: CETUS
• Blockchain: Sui
• Smart Contract: 0x6864a6f921804860930db6ddbe2e16acdf8504495ea7481637a1c8b9a8fe54b::cetus::CETUS
• Giá (7/11/2024): 0.3 USD
• Vốn hóa thị trường: 100 triệu USD
• Vốn hóa pha loãng: 300 triệu USD
• Tổng cung (Total Supply): 1,000,000,000
• Tổng cung tối đa (Max Supply): 1,000,000,000
• Lượng cung lưu thông (Circulating Supply): 320,000,000

Phân bổ và lịch phát hành CETUS Token

Việc phân bổ token CETUS được thực hiện theo kế hoạch sau:

• Cộng đồng và LP (Liquidity Provider): 50% sẽ được phân phối thông qua các hoạt động farming và chương trình khuyến khích thanh khoản.
• Đội ngũ phát triển và Cố vấn: 20% sẽ bị khóa trong 12 tháng và sau đó được phân bổ dần trong vòng 24 tháng.
• Nhà đầu tư: 15% sẽ bị khóa trong 6 tháng và phân bổ dần theo quý trong 12 tháng tiếp theo.
• Kho bạc: 15% dùng cho thanh khoản ban đầu, các chiến dịch cộng đồng dài hạn và quỹ bảo hiểm.

Ứng dụng của CETUS Token

CETUS Token được sử dụng trong nhiều trường hợp, bao gồm:

• Quản trị giao thức: CETUS giúp người dùng tham gia vào các quyết định quản trị trên Cetus Protocol.
• Các tiện ích trên Cetus Protocol: CETUS là phương tiện chính để tương tác và sử dụng các dịch vụ trên nền tảng.

Ngoài CETUS, xCETUS là token thứ hai trong hệ sinh thái với những tính năng riêng biệt:

• Quản trị DAO: xCETUS hỗ trợ người dùng đề xuất và bỏ phiếu trong Cetus DAO.
• Tăng Yield Farming: xCETUS giúp gia tăng phần trăm lợi nhuận trong các pool đã cung cấp thanh khoản.
• Tham gia Launchpad: xCETUS dùng để tham gia các dự án mới trên launchpad.

Người dùng có thể chuyển đổi giữa CETUS và xCETUS nhưng với một số điều kiện:

• Chuyển đổi CETUS sang xCETUS: Ngay lập tức với tỷ lệ 1:1.
• Chuyển đổi xCETUS sang CETUS: Cần chờ thời gian nhất định với các tỷ lệ chuyển đổi như sau:
  • 15 ngày với tỷ lệ 1:0,5.
  • 180 ngày với tỷ lệ 1:1.

Mua CETUS Token ở đâu?

Hiện tại, CETUS Token có thể giao dịch trên các sàn lớn như Binance, OKX và các sàn khác.

Đánh giá tiềm năng Cetus Protocol

Để có cái nhìn toàn diện về tiềm năng phát triển của Cetus Protocol, chúng ta cần xem xét nhiều yếu tố quan trọng sau:

Ứng dụng CLMM – bước tiến so với AMM truyền thống

Cetus không đi theo lối mòn của các sàn AMM truyền thống mà chọn áp dụng mô hình Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) – một giải pháp tiên tiến giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn. Nhờ đó, người cung cấp thanh khoản có thể tập trung vốn vào khoảng giá cụ thể, từ đó tăng lợi nhuận, giảm trượt giá và tối ưu chi phí giao dịch. Đây là một điểm cộng lớn, đặc biệt với những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm và có chiến lược giao dịch phức tạp.

Giao thức mở dễ tích hợp, linh hoạt

Cetus hoạt động theo mô hình permissionless, tức là không cần xin phép để tích hợp hay phát triển thêm tính năng. Điều này mang đến sự linh hoạt cho các dự án khác khi muốn kết nối, đồng thời góp phần mở rộng hệ sinh thái DeFi xung quanh Cetus một cách nhanh chóng và tự nhiên.

Xây dựng trên nền tảng Sui và Aptos – tiềm năng dài hạn

Cetus chọn phát triển trên hai blockchain thế hệ mới là Sui và Aptos. Đây là những hệ sinh thái đang nhận được sự quan tâm lớn nhờ tốc độ xử lý giao dịch cao, chi phí rẻ và trải nghiệm người dùng mượt mà. Nếu Sui và Aptos tiếp tục mở rộng, Cetus sẽ có lợi thế lớn khi đã là một trong những DEX đầu tiên khai thác hai mạng này.

Ngôn ngữ lập trình Move nâng cao bảo mật

Một điểm đáng chú ý khác là việc Cetus được viết bằng Move – ngôn ngữ lập trình riêng của Sui và Aptos, nổi tiếng với khả năng bảo mật cao. Điều này tạo thêm niềm tin cho người dùng về độ an toàn của tài sản khi giao dịch và cung cấp thanh khoản trên nền tảng.

Hệ sinh thái sản phẩm đa dạng

Cetus không chỉ dừng lại ở chức năng Swap. Nền tảng này còn cung cấp nhiều sản phẩm bổ trợ như Earn (kiếm lợi nhuận thụ động), Launchpad (nền tảng gọi vốn dự án mới), Bridge (cầu nối chuỗi) và Stats (thống kê dữ liệu). Nhờ hệ sinh thái đa dạng này, Cetus có thể phục vụ nhiều nhóm người dùng khác nhau, từ nhà đầu tư dài hạn đến những người chỉ đơn thuần tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn.

Launchpad và Bridge tăng độ phủ và thanh khoản

Tính năng Launchpad giúp các dự án mới dễ dàng tiếp cận người dùng và huy động vốn. Trong khi đó, cầu nối (Bridge) cho phép giao dịch token giữa các blockchain khác nhau, giúp Cetus mở rộng phạm vi người dùng và thu hút thêm thanh khoản từ nhiều hệ sinh thái.

Hậu thuẫn từ các nhà đầu tư lớn

Cetus đã nhận được sự hỗ trợ tài chính và chiến lược từ những tên tuổi lớn như KuCoin Ventures, Animoca Brands, Jump Crypto, cùng với quỹ từ Sui Foundation. Những nhà đầu tư này không chỉ mang đến nguồn vốn mà còn tạo uy tín và mạng lưới kết nối cho Cetus trong thế giới blockchain toàn cầu.

Mức phí giao dịch cạnh tranh

Một điểm thu hút người dùng là phí giao dịch trên Cetus thường thấp hơn so với các DEX khác trong cùng hệ sinh thái như Turbos hay Suiswap. Với một số cặp giao dịch, phí có thể chỉ còn 0,25%, tạo lợi thế rõ rệt cho trader và nhà cung cấp thanh khoản.

Lạm phát token CETUS

Tuy có nhiều điểm mạnh, nhưng token CETUS hiện đang chịu áp lực lạm phát khá cao. Với thời gian mở khóa ngắn (chỉ khoảng 3 năm), lượng token được giải phóng sẽ rất lớn trong thời gian tới, có thể gây áp lực bán mạnh và ảnh hưởng đến giá trị CETUS trong dài hạn. Những nhà đầu tư giữ lâu dài cần cân nhắc kỹ lưỡng yếu tố này.

Trên đây, chúng tôi đã giới thiệu đến bạn đọc thông tin về Cetus là gì và tổng quan về CETUS Token. Theo dõi ngay Tiền Điện Tử để cập nhật thông tin mới nhất, các bài phân tích chuyên sâu về thị trường tiền điện tử cùng những chương trình Airdrops tiềm năng mỗi ngày, đồng thời vào chuyên mục Research để tìm hiểu thêm về các token trên thị trường cũng như tìm kiếm các token tiềm năng nhé.