Mục lục

VC là gì?

VC viết tắt của Venture Capital là các quỹ đầu tư mạo hiểm rót vốn vào các dự án mới thành lập. Lý do các VC ra đời xuất phát từ nhu cầu gọi vốn của các dự án nhỏ, không thể huy động vốn trên thị trường hoặc vay nợ từ ngân hàng.

Trong lĩnh vực crypto, khái niệm venture capital không khác biệt nhiều, do bản thân thị trường này đã mang tính mạo hiểm cao hơn so với thị trường truyền thống. Gần như mọi nhà đầu tư trong thị trường crypto đều có thể xem là Venture Capital (VC).

Các giai đoạn cấp vốn của các Venture Capital (VCs)

Mục tiêu chính của các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) là tăng lợi nhuận bằng cách đầu tư sớm vào các dự án tiềm năng. Trước khi quyết định đầu tư, các VC sẽ đánh giá nhiều dự án khác nhau để xem xét tiềm năng tăng trưởng và lợi tức đầu tư. Họ phân bổ các khoản đầu tư để giảm thiểu rủi ro và hạn chế sự biến động.

Nguồn vốn của các VC thường được đầu tư qua năm giai đoạn chính:

Pre-seed Round: Giai đoạn rất sớm của dự án, thường chỉ là một ý tưởng. Các khoản đầu tư ở giai đoạn này thường đến từ gia đình, bạn bè và những người thân cận.
Seed Round: Dự án đang kiểm tra khả năng tồn tại của sản phẩm, bao gồm phân tích tiềm năng thị trường, đối thủ cạnh tranh và phát triển sản phẩm khả thi tối thiểu. Các tài liệu như whitepaper, dòng tiền và roadmap được sử dụng để thu hút nhà đầu tư.
Series A: Sản phẩm đã được xác nhận và đang phát triển, có sự hỗ trợ của một cộng đồng lớn mạnh. Đầu tư ở giai đoạn này ít rủi ro hơn nhưng thường tốn kém hơn và tập trung vào tiếp thị, quảng cáo.
Series B: Sản phẩm đã có lượng người dùng lớn và dự án đang mở rộng. Vốn đầu tư chủ yếu dùng cho tiếp thị, bán hàng, phát triển nguồn nhân lực, phát triển kinh doanh và dịch vụ khách hàng.
Series C: Tập trung vào việc đa dạng hóa các dòng sản phẩm và mở rộng thị trường quốc tế.

Đa phần các dự án tiền điện tử sẽ huy động vốn VC ở vòng Seed Sale (như Genopets, DareNFT), Private Sale (như Solana, Avalanche). Những dự án tồn tại và phát triển qua giai đoạn này có thể tiếp tục gọi vốn ở vòng Series A và Series B. Chỉ một số ít công ty có tiềm lực và phát triển mạnh mẽ như A16z, Binance Labs mới có khả năng huy động vốn ở vòng Series C.

Bên cạnh các vòng gọi vốn cơ bản cũng có thể phát sinh thêm Series D, Strategy, …

Top 10 VCs hàng đầu trong thị trường tiền điện tử

Paradigm

Paradigm là một quỹ đầu cơ tiền điện tử, được thành lập vào năm 2018 bởi Fred Ehrsam (đồng sáng lập Coinbase), Matt Huang (cựu đối tác Sequoia Capital), và Charles Noyes (người cũ của Pantera Capital). Paradigm là quỹ đầu tư “Crypto-native,” tập trung hoàn toàn vào các dự án và công ty về crypto. Hạn mức đầu tư của Paradigm dao động từ 1 triệu USD đến 100 triệu USD, tùy thuộc vào quy mô dự án.

Ngày 16/11/2021, Paradigm ra mắt quỹ đầu tư trị giá 2,5 tỷ USD. Sau hơn 4 năm hoạt động, Paradigm đã đầu tư vào hơn 50 dự án, cho thấy sự chọn lọc kỹ lưỡng và không đầu tư dàn trải.

Một số dự án nổi bật mà Paradigm đầu tư gồm: Uniswap, Cosmos, Axie Infinity,…

a16z

Andreessen Horowitz (a16z) là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu, đầu tư sớm vào các công ty khởi nghiệp công nghệ sáng tạo. A16z tìm kiếm các công nghệ có khả năng tác động lớn đến xã hội. Danh mục đầu tư của họ bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), NFT, và cơ sở hạ tầng crypto.

Năm 2023, a16z mở rộng hoạt động sang châu Âu nhưng vẫn tập trung vào các công ty Mỹ. Họ đầu tư vào tất cả các giai đoạn, từ 20 triệu USD ở Series A đến 115 triệu USD ở Series C.

Các khoản đầu tư nổi bật của a16z gồm: Solana, Matic, Uniswap,…

Binance Labs

Binance Labs là nhánh đầu tư và ươm mầm của Binance, đã đầu tư vào hơn 250 dự án giai đoạn đầu từ năm 2018, trải rộng qua các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng, DeFi, gaming và tooling. Một số khoản đầu tư gần đây của họ gồm: 10 triệu USD vào Neutron, 5 triệu USD vào Curve, và 15 triệu USD vào Xterio.

Binance Labs cũng điều hành hai chương trình ươm mầm hỗ trợ các nhà sáng lập giai đoạn đầu, bao gồm chương trình ươm mầm của Binance Labs và chương trình Most Valuable Builder tập trung vào BNB Chain.

Một số dự án nổi bật mà Binance Labs đầu tư gồm: Matic, Injective, Axie Infinity,…

Animoca Brands

Lợi nhuận của các dự án mà Amonica Brands đầu tư

Animoca Brands, được đồng sáng lập vào năm 2014 bởi Yat Siu và David Kim, là một công ty game và VC tại Hong Kong. Ban đầu tập trung vào game di động, Animoca chuyển hướng sang game blockchain và NFT vào năm 2018.

Năm 2023, Animoca tiếp tục đầu tư vào 34 công ty game và NFT triển vọng, mặc dù thị trường gặp nhiều thách thức.

Một số dự án nổi bật mà Animoca đầu tư gồm: Matic, Axie Infinity, The Sandbox,…

Coinbase Ventures

Được thành lập vào năm 2018, Coinbase Ventures là nhánh đầu tư mạo hiểm của sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase. Trụ sở chính đặt tại San Francisco, quỹ này tập trung vào việc đầu tư vào các công nghệ blockchain và crypto giai đoạn đầu.

Năm 2023, Coinbase Ventures là quỹ VC crypto hoạt động tích cực nhất, thực hiện nhiều giao dịch hơn bất kỳ quỹ nào khác. Các khoản đầu tư của họ bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, gaming, hạ tầng và bảo mật. Một số giao dịch tiêu biểu của họ bao gồm Wormhole, Mauve, và Supra.

Qua nhiều năm, Coinbase Ventures đã hỗ trợ các dự án crypto thành công như Uniswap, Magic Eden, và OpenSea. Thành tích này cho thấy khả năng nhận diện và đầu tư vào những nhà đổi mới tiềm năng từ rất sớm của họ.

Một số dự án nổi bật mà Coinbase Ventures đã đầu tư bao gồm: Matic, Rocket Pool, The Graph.

Blockchain Capital

Được thành lập vào năm 2013, Blockchain Capital đã khẳng định mình là một trong những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm nhất trong lĩnh vực crypto. Công ty đã tham gia vào đợt phát hành đồng coin đầu tiên (ICO) của Mastercoin, chứng tỏ tầm nhìn xa và sự đổi mới ngay từ đầu.

Gần một thập kỷ sau, Blockchain Capital tiếp tục nhận diện và hỗ trợ những nhà xây dựng crypto tiềm năng. Năm 2022, họ đã dẫn đầu đợt huy động 115 triệu USD của Worldcoin và tham gia vào vòng gọi vốn 50 triệu USD của Eigen Layer. Những khoản đầu tư quan trọng này cho thấy sự tập trung cao độ của Blockchain Capital vào các dự án phát triển nền tảng cơ bản của Web3.

Hiện tại, Blockchain Capital đang triển khai quỹ thứ sáu của mình, trải rộng từ giai đoạn seed đến giai đoạn tăng trưởng, quản lý trên 2 tỷ USD tài sản. Sự bền vững của công ty có thể được giải thích bởi chiến lược đầu tư vào cơ sở hạ tầng kết hợp với một chiến lược linh hoạt.

Các dự án nổi bật mà Blockchain Capital đầu tư gồm: AAVE, Bouncebit, Stacks.

Polychain Capital

Polychain Capital, được thành lập tại San Francisco, nổi tiếng với việc đặt cược lớn vào các giao thức phi tập trung. Chiến lược này bao gồm việc dẫn đầu vòng Series B trị giá 165 triệu USD của Uniswap vào năm 2021. Hiện nay, Uniswap là một trong những sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất toàn cầu.

Là một quỹ đầu tư tập trung vào crypto, Polychain cung cấp các dịch vụ đầu tư cấp tổ chức, tập trung vào công nghệ blockchain và các dự án giai đoạn đầu. Công ty hướng đến việc mở rộng sự chấp nhận crypto chính thống bằng cách chứng minh tính khả thi của nó cho các nhà đầu tư tổ chức.

Ngoài việc đầu tư mạnh vào Uniswap, Polychain còn tài trợ và hướng dẫn các giao thức phi tập trung quan trọng khác. Họ kết hợp sự hiểu biết sâu sắc về kỹ thuật với sự nghiêm ngặt về tài chính để nhận diện các dự án crypto tiềm năng trước khi thị trường rộng lớn nhận ra.

Một số dự án nổi tiếng mà Polychain đầu tư gồm: Solana, Uniswap, Cosmos.

Pantera Capital

Pantera Capital kết hợp chuyên môn từ tài chính truyền thống với sự hiểu biết sâu rộng về DeFi. Gần đây, họ dẫn đầu khoản đầu tư 22 triệu USD vào SynFutures, một sàn giao dịch phái sinh crypto phi tập trung, cho phép người dùng giao dịch tài sản ngay lập tức mà không cần sự chấp thuận tập trung.

Pantera là nhà đầu tư tổ chức đầu tiên của Mỹ tập trung hoàn toàn vào công nghệ blockchain. Họ ra mắt quỹ crypto đầu tiên của quốc gia vào năm 2013, khi Bitcoin chỉ có giá 65 USD.

Với nền tảng bắt nguồn từ những ngày đầu của Bitcoin, Pantera có kinh nghiệm sâu rộng trong không gian crypto. Họ cung cấp hướng dẫn và tài trợ quan trọng để giúp các dự án xây dựng các nền tảng tài chính phi tập trung thế hệ tiếp theo (DeFi).

Một số dự án nổi bật mà Pantera đầu tư gồm: AAVE, Injective, Cosmos, Ondo.

Shima Capital

Được thành lập vào năm 2021, Shima Capital tập trung đầu tư giai đoạn đầu vào các công ty crypto sáng tạo bằng cách tài trợ giai đoạn tiền seed. Gần đây, Shima đã dẫn đầu các vòng seed trị giá hơn 6 triệu USD của Artela và Mythic Protocol. Những khoản đầu tư này cung cấp vốn ban đầu cho các công ty xây dựng các dự án blockchain độc đáo.

Bằng cách hỗ trợ các công ty trong giai đoạn khởi nghiệp đầy rủi ro nhất, Shima cung cấp bệ phóng cho những ý tưởng mang tính cách mạng.

Một số dự án mà Shima đầu tư gồm: Tribal, Galxe.

Polygon Ventures

Polygon Ventures là quỹ đầu tư hỗ trợ việc tạo DApp trên Ethereum và Polygon. Họ cung cấp vốn cho các nhà phát triển xây dựng trò chơi, trải nghiệm metaverse và các ứng dụng web3 khác sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain.

Polygon Ventures tích cực đầu tư vào các startup NFT và gaming. Gần đây, họ đã đầu tư hơn 7 triệu USD vào Phaver và Connext. Những khoản đầu tư này giúp mở rộng khả năng sáng tạo của blockchain.

Khoản đầu tư có mục tiêu của họ cho phép các nhà xây dựng tập trung vào việc tạo ra các ứng dụng đột phá thay vì lo lắng về vốn.

Một số dự án mà Polygon Ventures đầu tư gồm: Layer Zero, Moca.

Trên đây là 10 quỹ đầu tư hàng đầu trong thị trường tiền điện tử (được thông kê bởi CoinmarketCap), họ đã tạo ra được danh tiếng cũng như giá trị của mình trong thị trường tiền điện tử. Bên cạnh 10 quỹ đầu tư mạo hiểm trên còn rất nhiều cái tên nổi bật khác như: Wintermute, Jump Capital, Hashkey, …

Tiền Điện Tử đã giới thiệu đến bạn đọc thông tin về VC là gì và 10 VCs hàng đầu trong thị trường tiền điện tử. Nếu có thắc mắc nào hãy để lại ở phần bình luận để được giải đáp ngay nhé!