Raydium (RAY) là gì?
Raydium (RAY) là một nền tảng trao đổi phi tập trung (DEX) kiểu Automated Market Maker (AMM) được xây dựng trên blockchain Solana, ra mắt vào năm 2021.
Raydium nổi bật nhờ tích hợp sâu với Serum DEX – một sàn giao dịch phi tập trung sử dụng order book trung tâm giúp mang lại tốc độ giao dịch nhanh chóng, thanh khoản chia sẻ giữa các pool AMM và order book, đồng thời hỗ trợ các tính năng kiếm lợi nhuận mới mẻ như farming và staking.
Dự án nhằm giải quyết các hạn chế của DeFi truyền thống bằng cách kết hợp lợi ích của AMM (thanh khoản dễ dàng) với order book (giao dịch chính xác hơn), tận dụng tốc độ cao và phí thấp của Solana để trở thành một trong những DEX hàng đầu trên hệ sinh thái này.
Đọc thêm:
Solana là gì? Toàn cảnh về mạng Solana và tiềm năng đầu tư 2025
Sonic (S) là gì? Tìm hiểu layer-1 do “bố già DeFi” phát triển
Sản phẩm chính của Raydium
Raydium cung cấp một hệ sinh thái đa dạng các sản phẩm DeFi, tập trung vào giao dịch và thanh khoản:
- Raydium Swap: Công cụ giao dịch chính, hỗ trợ swap token nhanh chóng với phí 0.25% (0.22% cho liquidity providers, 0.03% cho stakers RAY).
- Perpetuals: Công cụ giao dịch phái sinh tương tự futures trên các sàn cex với đòn bẩy BTC lên đến x100.
- Farms và Pools: Hệ thống staking và yield farming, bao gồm Fusion Farms (kết hợp AMM và order book) và Riptide Farms (tối ưu hóa lợi nhuận).
- LaunchLab: Sản phẩm mới ra mắt năm 2025, cho phép các dự án meme và token nhỏ launch nhanh chóng, góp phần tăng volume giao dịch.
Điểm nổi bật của Raydium
Raydium nổi bật nhờ:
- Tích hợp Serum Order Book: Cho phép giao dịch nhanh (dưới 1 giây) và thanh khoản sâu, vượt trội so với các AMM thuần túy như Uniswap.
- Hiệu suất trên Solana: Phí giao dịch chỉ 0.000005 SOL (~0.001 USD), hỗ trợ hàng nghìn TPS (transactions per second).
- Đổi mới sản phẩm: LaunchLab thúc đẩy meme coin và retail activity, chiếm 50% volume ở một số giai đoạn Q3 2025.
- Bảo mật và minh bạch: Smart contracts được audit, không có sự cố lớn kể từ launch và mã nguồn mở.
Đội ngũ phát triển
Đội ngũ Raydium hoạt động ẩn danh dưới các biệt danh lấy cảm hứng từ “Ray”, nhưng có nền tảng chuyên sâu từ trading và công nghệ. Các thành viên chính bao gồm:
- AlphaRay: Người sáng lập, chịu trách nhiệm chiến lược, kinh doanh và phát triển sản phẩm. Có kinh nghiệm algorithmic trading trong hàng hóa và crypto từ 2017.
- XRay: CTO và trưởng nhóm phát triển, với 8 năm kinh nghiệm thiết kế hệ thống low-latency cho trading truyền thống và DeFi.
- GammaRay: Trưởng bộ phận marketing, từng làm việc tại công ty phân tích dữ liệu lớn, tập trung vào engagement cộng đồng.
- StingRay: Nhà phát triển cốt lõi cho order book AMM, chuyên về hệ điều hành và trading systems từ lĩnh vực xe tự lái.
- RayZor: Chuyên gia smart contract, đảm bảo an toàn vốn.
Nhà đầu tư
Raydium không huy động vốn trong các vòng funding.
Tình hình hoạt động
Tính đến tháng 12/2025, Raydium duy trì hoạt động mạnh mẽ trên Solana:
- Trading Volume: 24h ~26.3 triệu USD (+8.4% so với ngày trước); Q3 2025 đạt 112.92 tỷ USD (+8.3% QoQ), với market share 15.9%.
- TVL: Khoảng 1.505 tỷ USD, chủ yếu từ pools và farms.
- Revenue: Q3 2025 ~27.28 triệu USD từ fees (tăng 107% QoQ), với buyback program 200 triệu USD đã mua lại 3.45 triệu RAY (9.5% volume 30 ngày).
- User Activity: Hàng triệu giao dịch hàng tháng, tăng nhờ LaunchPad và meme coin surge (ví dụ: PIPPIN AI chiếm 50% volume Raydium ở một số ngày).
- Thách thức: Cạnh tranh từ các DEX mới làm giảm market share tạm thời, nhưng Raydium vẫn là top 3 Solana DEX.
Tokenomics RAY
Tổng quan về RAY Token
- Tên Token: Raydium
- Mã Token: RAY
- Blockchain: Solana
- Smart Contract: 4k3Dyjzvzp8eMZWUXbBCjEvwSkkk59S5iCNLY3QrkX6R
- Total Supply: 554.99 triệu RAY
- Max Supply: 555 triệu RAY
- Circulating Supply: Khoảng 270 triệu RAY (tháng 12/2025)
Phân bổ RAY Token
- 34% cho liquidity mining incentives (phân phối qua farming trong 3 năm).
- 30% cho partnerships và ecosystem expansion (bao gồm grants cho dự án đối tác).
- Phần còn lại: Team (12 tháng cliff, sau đó linear), community rewards, và treasury.
Lịch mở khóa RAY Token
- 30% allocation (partnerships/ecosystem): Locked 1 năm, sau đó linear unlock trong 2 năm.
- 34% allocation (liquidity mining): Phân phối dần trong 3 năm qua chương trình farming.
- Team và seed: 12 tháng cliff, sau đó 0.137%-0.274% daily unlock.
Không có unlock lớn đột ngột, giúp giảm áp lực bán.
Tiện ích của RAY Token
- Staking: Kiếm 0.03% phí giao dịch từ protocol.
- Governance: Bỏ phiếu cho quyết định phát triển (qua DAO).
Mua RAY Token ở đâu?
Nhà đầu tư có thể mua RAY trên các sàn giao dịch lớn như Binance, OKX hay Bybit.
Đánh giá tiềm năng
Raydium được đánh giá là có tiềm năng lớn nhờ vị thế dẫn đầu trong hệ sinh thái Solana – một hệ đang phát triển rất mạnh. Dự án cũng tỏ ra nhạy bén với thị trường, nhanh chóng bắt kịp các xu hướng mới để xây dựng và cập nhật sản phẩm. Điều này cho thấy đội ngũ phát triển rất tâm huyết và làm việc nghiêm túc, dù họ không công khai danh tính.
Bên cạnh đó, Raydium cũng đã sớm triển khai cơ chế buyback token, nhằm tăng giá trị và tạo lợi ích thêm cho những người nắm giữ RAY.
Tuy nhiên, dự án vẫn tồn tại một số rủi ro cần lưu ý:
- Phụ thuộc khá nhiều vào hệ sinh thái Solana
- Chịu áp lực cạnh tranh ngày càng lớn từ các đối thủ
- Tokenomics chưa mở khóa hoàn toàn, vẫn đối mặt với rủi ro lạm phát trong tương lai
Tóm lại, Raydium là dự án mạnh và có tiềm năng, nhưng nhà đầu tư vẫn cần cân nhắc kỹ các yếu tố rủi ro đi kèm.
Cập nhật liên tục tại Tiền Điện Tử để nắm bắt tin tức mới nhất về thị trường crypto, đánh giá chi tiết các đồng coin tiềm năng và những chương trình Airdrop hấp dẫn mỗi ngày
Cập nhât giá RAY mới nhất hôm nay
Giá RAY mới nhất hôm nay theo Coinmaketcap.
